Methodological approaches to the evaluation of the economic efficiency of investment projects in the oil, gas, and petrochemical industries (Part 1). Review article

Cover Page

Cite item

Full Text

Abstract

the modern development of the oil and gas industry and the petrochemical sector is determined not only by the scale of hydrocarbon extraction, but also by the efficiency of their processing. In the context of increasing global competition and rising demands for deep processing of raw materials, the Russian economy faces the challenge of enhancing the investment attractiveness of the downstream sector. Despite high production volumes, the depth of refining in Russia remains below international standards, necessitating the development of strategically grounded investment solutions. This article examines methodological approaches to assessing the economic efficiency of investment projects in the oil and gas sector, with a particular focus on processing. The analysis covers international (UNIDO, EBRD, etc.) and Russian (Ministry of Economic Development) methodologies, as well as a classification of investment risks. Special attention is given to modern approaches such as MIRR, ENPV, and ANPV, which allow for the incorporation of both external uncertainties and project financing structure. Based on the study results, a classification of investment efficiency indicators is proposed. The outcomes of the research systematize existing approaches to investment project evaluation and provide a foundation for the development of digital tools for analyzing investment efficiency in the oil, gas, and petrochemical industries.

About the authors

A. R Idrisov

Kazan (Volga Region) Federal University

F. Kh Rizvanov

LLC «Getdesk»

M. R Idrisov

JSC «TAIF-NK»

A. V Pyanov

LLC «SIBUR»

G. N Shakirova

PJSC «NKNH»

R. M Lutfullin

PJSC «KOS»

D. M Sadykov

Kazan National Research Technical University named after A.N. Tupolev-KAI

References

  1. Росстат. Инвестиции в основной капитал в Российской Федерации по видам экономической деятельности (в фактически действовавших ценах) [Электронный ресурс]. URL: https://rosstat.gov.ru/ (дата обращения: 25.01.2025)
  2. Кагарманов Р.Р., Малышев Ю.М. Проблема глубины переработки нефти на Российских НПЗ // Вестник магистратуры. 2013. № 1 (16). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problema-glubiny-pererabotki-nefti-na-rossiyskih-npz (дата обращения: 20.01.2025)
  3. Центральный банк Российской Федерации. Экспорт нефти [Электронный ресурс] // Официальный сайт Банка России. Режим доступа: https://www.cbr.ru/vfs/statistics/credit_statistics/trade/crude_oil.xls (дата обращения: 20.01.2025). Microsoft Excel.
  4. Земнухова Е.А., Маканин А.М. Общеотраслевые тенденции переработки газа в России // Интерэкспо Гео-Сибирь. 2021. № 4. С. 245 – 251. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/obscheotraslevye-tendentsii-pererabotki-gaza-v-rossii (дата обращения: 20.01.2025)
  5. Центральный банк Российской Федерации. Экспорт природного газа Электронный ресурс // Официальный сайт Банка России. Режим доступа: https://www.cbr.ru/vfs/statistics/credit_statistics/trade/gas.xls (дата обращения: 20.13.2025). Microsoft Excel.
  6. Центральный банк Российской Федерации. Экспорт сжиженного природного газа Электронный ресурс // Официальный сайт Банка России. Режим доступа: (дата обращения: 20.03.2025). Microsoft Excel.
  7. Marinina O., Tsvetkova A., Vasilev Y., Komendantova N. Evaluating the Downstream Development Strategy of Oil Companies: The Case of Rosneft // Resources. 2022. No 11 (4). doi: 10.3390/resources11040004
  8. Fetisov V., Gonopolsky A.M., Zemenkova M.Y., Andrey S. On the Integration of CO? Capture Technologies for an Oil Refinery // Energies. 2023. No 16 (2). doi: 10.3390/en16020865
  9. Ulanov V.L., Skorobogatko O.N. (2022). Impact of EU Carbon Border Adjustment Mechanism on the Economic Efficiency of Russian Oil Refining. CyberLeninka. https://cyberleninka.ru/article/n/impact-of-eu-carbon-border-adjustment-mechanism-on-the-economic-efficiency-of-russian-oil-refining (дата обращения: 20.01.2025)
  10. Баранова Н. Рост глубины переработки нефти в мире // FB.ru. 2023. 29 ноября. URL: https://fb.ru/article/524742/2023-rost-glubinyi-pererabotki-nefti-v-mire (дата обращения: 20.01.2025)
  11. Enerdata. World Refined Oil Products Production Statistics Электронный ресурс // Enerdata Yearbook. Режим доступа: https://yearbook.enerdata.net/oil-products/world-refined-production-statistics.html (дата обращения: 20.01.2025)
  12. Залесский Б.Л. Потенциал многостороннего партнерства. Особенности сотрудничества с международными организациями. Минск: Белорусский государственный университет, 2018. 120 с. URL: https://elib.bsu.by/bitstream/123456789/194073/1/2018-LAP-5.pdf (дата обращения: 24.01.2025)
  13. Фирцева С.В., Щербакова Е.Н., Корпусова Л.А. Обоснование расчета ставки дисконтирования при оценке эффективности инвестиционных проектов // Экономика: вчера, сегодня, завтра. 2018. № 10. С. 48 – 55. URL: http://publishing-vak.ru/file/archive-economy-2018-10/48-firtseva-shcherbakova-korpusova.pdf (дата обращения: 24.01.2025)
  14. Лысенкова М.В., Довыдова О.Г. Проектирование бизнес-инноваций: учебная программа учреждения образования по учебной дисциплине для специальности магистратуры. Минск: Белорусский государственный экономический университет, 2024. 150 с. URL: http://edoc.bseu.by:8080/bitstream/edoc/103602/1/Proektirovanie_biznes_innovatsiy.pdf (дата обращения: 24.01.2025)
  15. Камчыбекова Н.К. Оценка эффективности инвестиционных проектов с учетом особенностей законодательства Кыргызской Республики. Красноярск: Сибирский федеральный университет, 2020. 130 с. URL: https://elib.sfu-kras.ru/bitstream/handle/2311/136970/kamchybekova_n.k-md_s_izyatiem_.pdf?sequence=1 (дата обращения: 24.01.2025)
  16. Разживина А.А. Разработка методики оценки эффективности проектов в энергетическом секторе (на примере ПАО «РОССЕТИ»): магистерская диссертация. Екатеринбург: Уральский федеральный университет, 2020. 145 с. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/93972/1/m_th_a.a.razzhivina_2020.pdf (дата обращения: 24.01.2025)
  17. Кожухов Ю.В., Карташов С.В., Сергеев Д.А., Ильин И.В. Методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов в энергетике и нефтегазовой отрасли [Электронный ресурс]. 2020. URL: https://kviht.ru/wp-content/uploads/2021/06/3572 (дата обращения: 24.01.2025)
  18. Богатырев М.И., Кириченко О.С. Проблема определения ставки дисконтирования для комплексных инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли [Электронный ресурс] // Серия 6, Экономика. 2024. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problema-opredeleniya-stavki-diskontirovaniya-dlya-kompleksnyh-investitsionnyh-proektov-v-neftegazovoy-otrasli (дата обращения: 24.01.2025)
  19. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов [Электронный ресурс]: утверждены Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Государственным комитетом РФ по строительству, архитектуре и жилищной политике № ВК477 от 21.06.1999. Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 24.01.2025)
  20. Daria T. The role of modern China in the global financial and economic system [Электронный ресурс]. 2018. Режим доступа: https://scholar.google.com/scholar?q=related:Q77f03Kj28AJ:scholar.google.com/ (дата обращения: 25.01.2025)
  21. Всемирный банк. Оценка инвестиционных проектов в условиях глобальной неопределенности [Электронный ресурс]. 2021. Режим доступа: https://www.worldbank.org/ (дата обращения: 25.01.2025)
  22. Министерство торговли США. Инвестиционные стратегии: Анализ и прогнозирование [Электронный ресурс]. 2020. Режим доступа: https://www.commerce.gov/ (дата обращения: 25.01.2025)
  23. Казначейство Великобритании. Руководство по оценке государственных инвестиций (Green Book) [Электронный ресурс]. 2019. Режим доступа: gov.uk (дата обращения: 25.01.2025)
  24. Национальный институт статистики и экономических исследований Франции (INSEE). Экономическая оценка долгосрочных инвестиций [Электронный ресурс]. 2022. Режим доступа: https://www.insee.fr/ (дата обращения: 25.01.2025)
  25. Организация Объединённых Наций по промышленному развитию (ЮНИДО). Руководство по оценке инвестиционных проектов [Электронный ресурс]. Вена: UNIDO, 2023. Режим доступа: https://www.unido.org/resources/publications (дата обращения: 25.01.2025)
  26. Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Руководство по оценке инвестиционной привлекательности проектов [Электронный ресурс]. 2020. Режим доступа: https://www.oecd.org/daf/inv/investment-policy/ (дата обращения: 25.01.2025)
  27. Лысенкова М.В., Молчанов А.В. Методики и методы оценки эффективности инвестиционно-проектной деятельности: сравнительный анализ и практические рекомендации // Белорусский экономический журнал. 2022. № 2. С. 48 – 70.
  28. Лысенкова М.В., Молчанов А.В. Методики и методы оценки эффективности инвестиционно-проектной деятельности: сравнительный анализ и практические рекомендации // Белорусский экономический журнал. 2022. № 2. С. 48 – 70.
  29. Борейшо А.А. Модели и методы оценки эффективности высокотехнологичных инвестиционных проектов: дис. … канд. экон. наук. Санкт-Петербург, 2005. 180 с.
  30. Чжан Н.Н. Определение эффективности инвестиций в комплексную жилую застройку с участием иностранного капитала: дис. … канд. экон. наук. Санкт-Петербург, 2013. 165 с.
  31. Соколов Р.В. Оценка гибкости управления проектами информационных систем с учётом концепции маркетинга взаимодействия // Проблемы науки и образования. 2023. С. 297 – 299.
  32. Chattopadhyay S. An Adjusted Net Present Value (ANPV) Model for Economic Appraisal of R&D Projects [Электронный ресурс] // Vikalpa: The Journal for Decision Makers. 1999. Т. 24. №?1. С. 17 – 26. doi: 10.1177/0258042X9902400104 (дата обращения: 04.01.2025)
  33. Тумина Т.А. Методология оценки эффективности инновационной деятельности [Электронный ресурс] // Экономика и предпринимательство. 2018. № 6 (95). С. 1252 – 1256. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=35718145 (дата обращения: 04.01.2025)

Supplementary files

Supplementary Files
Action
1. JATS XML
Download


Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

Согласие на обработку персональных данных

 

Используя сайт https://journals.rcsi.science, я (далее – «Пользователь» или «Субъект персональных данных») даю согласие на обработку персональных данных на этом сайте (текст Согласия) и на обработку персональных данных с помощью сервиса «Яндекс.Метрика» (текст Согласия).