Platinum group metals sales process: Planning and optimization

Cover Page

Cite item

Full Text

Abstract

Introduction. The development of methodological issues of optimizing the activities of mining and metallurgical companies and the sale of platinum group metals are highly relevant in the current market conditions due to sanctions restrictions and the severance of international economic ties. Theoretical analysis. The concept of an optimization model is formulated, the main goals for the sales unit of a mining and metallurgical company are determined, a balanced approach to monthly planning is justified, which involves dividing the sales volume into two parts: under long-term contracts and on the spot market, and the stages of constructing an optimization sales model are developed. Empirical analysis. An optimization model is presented for calculating sales volumes of platinum, palladium and rhodium within two months to obtain maximum operating profit. The model is based on regression modeling of prices for platinum group metals, a cost model built on open data from a Russian mining and metallurgical company. Results. Approbation of the methodology made it possible to justify the sales volumes of platinum group metals in two forecast periods depending on the price environment, which provide the opportunity to increase the total profit of the company under given restrictions. 

About the authors

Vera G. Kogdenko

National Research Nuclear University MEPhI (Moscow Engineering Physics Institute)

ORCID iD: 0000-0001-9732-1174
31 Kashirskoe shosse, Moscow 115409, Russia

Ilya Alekseevich Stepanov

National Research Nuclear University MEPhI (Moscow Engineering Physics Institute)

ORCID iD: 0000-0002-8507-5401
SPIN-code: 4765-6710
31 Kashirskoe shosse, Moscow 115409, Russia

References

  1. Степанов И. А. Развитие бизнес-планирования сбыта российских драгоценных металлов в условиях макроэкономической и геополитической нестабильности // Известия Саратовского университета. Новая серия. Серия Экономика. Управление. Право. 2023. Т. 23, вып. 2. С. 174–179. https://doi.org/10.18500/1994-2540-2023-23-2-174-179 , EDN: MDSXFS
  2. Палкина Д. С. Ключевые показатели оценки потенциала крупных предприятий цветной металлургии в России // Проблемы развития территории. 2022. Т. 26, № 4. С. 27–46. https://doi.org/10.15838/ptd.2022.4.120.3
  3. Чернышев А. И. Металлургическая отрасль экономики России: современные проблемы и перспективы // Теоретическая и прикладная экономика. 2016. № 2. С. 14–19. https://doi.org/10.7256/2409-8647.2016.2.16557 . URL: https://nbpublish.com/library_read_article.php?id=16557.html (дата обращения: 30.01.2024).
  4. Печенская-Полищук М. А., Малышев М. К. Финансово-экономические аспекты экспортно-импортной деятельности цветной металлургии России за 2013– 2020 гг. и направления ее дальнейшего развития // Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз. 2022. Т. 15, № 4. С. 102–117. https://doi.org/10.15838/esc.2022.4.82.7
  5. Степанов И. А. Результаты влияния ограничительных мер на российский рынок драгоценных металлов в 2022 году // Финансовая безопасность. Современное состояние и перспективы развития : материалы VIII Междунар. науч.-практ. конф. Международного сетевого института в сфере ПОД/ФТ. М. : НИЯУ «МИФИ», 2022. Т. 2. С. 202–207. EDN: DXOKHW
  6. Monden Y., Lee J. How a Japanese auto maker reduces costs // Management Accounting. 1993. Vol. 75, no. 2. P. 22–26.
  7. Степанов И. А. Анализ влияния факторов на рынок металлов платиновой группы в 2022 году // Инновационные механизмы управления цифровой и региональной экономикой : материалы V Междунар. студ. науч. конф. М. : НИЯУ «МИФИ», 2023. С. 16–28. EDN: TGRMJQ
  8. Денисенко М. А., Кечин С. А., Пикин М. С. Методы прогнозирования цен на медь // Вестник университета. 2015. № 12. С. 168–172. EDN: VZTCKR
  9. Рубашкин Г. В. Прогнозирование объемов продаж промышленных предприятий на основе моделей множественной линейной регрессии // Экономический анализ: теория и практика. 2006. № 8 (65). C. 51–57.
  10. Barneson J. Resource planning for a rare metals corporation using mixed integer goal programming and resource planning and management system : Masters Thesis. Oregon State University, 1975. URL: https://ir.library.oregonstate.edu/concern/graduate_thesis_or_dissertations/7d278z13g (дата обращения: 30.01.2024).
  11. Siemon M., Schiffer M., Mitra S., Walther G. Value-based production planning in non-ferrous metal industries: Application in the copper industry // IISE Transactions. 2020. Vol. 52, iss. 10. P. 1063–1080. https://doi.org/10.1080/24725854.2020.1711992
  12. Afflerbach P., Fridgen G., Keller R., Rathgeber A. W., Strobel F. The by-product effect on metal markets – New insights to the price behavior of minor metals // Resources Policy. 2014. Vol. 42(C). P. 35–44. https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2014.08.003
  13. Pedroso C. B., da Silva A. L., Tate W. L. Sales and Operations Planning (S&OP): Insights from a multi-case study of Brazilian Organizations // International Journal of Production Economics. 2016. Vol. 182. P. 213–229. https://doi.org/10.1016/j.ijpe.2016.08.035
  14. Ingham M., Das S., Yadavalli S. Investigating sales and production volumes of gold, PGM, iron ore and manganese using a Bayesian change point detection approach // Competitive Operations Management for Driving Africa Forward : Proceedings of the African Operations Management Conference, 2–4 October 2017. Muldersdrift, Gauteng, South Africa, 2017. P. 91–96.
  15. Simatupang T. H., Sunitiyoso Y. Developing the strategy for steel sales by scenario planning approach // Journal of World Science. 2023. Vol. 2, №. 10. P. 1703–1722. https://doi.org/10.58344/jws.v2i10.452
  16. Степанов И. А. Состояние, перспективы и риски развития рынка металлов платиновой группы в постпандемийной экономике // Угрозы и риски финансовой безопасности в контексте цифровой трансформации : материалы VII Междунар. науч.-практ. конф. Международного сетевого института в сфере ПОД/ФТ. М. : НИЯУ «МИФИ», 2021. С. 700–708. EDN: PFHITX
  17. Иванов Д. Д. Анализ тенденций рынка деривативов на ценные металлы // Экономика и бизнес: теория и практика. 2022. № 4–1 (86). С. 172–179. https://doi.org/10.24412/2411-0450-2022-4-1-172-179
  18. Когденко В. Г. Стратегическое моделирование прибыли компании методом Монте-Карло // Экономический анализ: теория и практика. 2018. Т. 17, вып. 9. С. 1622–1641. https://doi.org/10.24891/ea.17.9.1622
  19. Степанов И. А. Перспективы и риски сбыта российских драгоценных металлов на примере ПАО «ГМК «Норильский никель» // Материалы III Международного научно-практического форума по экономической безопасности «VIII ВСКЭБ». М. : НИЯУ «МИФИ», 2022. С. 280–285. EDN: EJJUFY
  20. Государственный доклад «О состоянии и использовании минерально-сырьевых ресурсов Российской Федерации в 2021 году». Москва, 2021. URL: https://gd2021.data-geo.ru/pmd/pt/ (дата обращения: 30.01.2024).
  21. PGM market report May 2014, 2018, 2023 // Johnson Matthey. URL: https://matthey.com/en/products-andmarkets/pgms-and-circularity/pgm-markets/pgmmarket-reports (дата обращения: 31.01.2024).
  22. Садриева А. М., Файзуллина Э. Ф., Голубина В. В. Оценка конкурентоспособности промышленного предприятия (на примере ПАО «ГМК «Норильский никель»») // Весенние дни науки : сб. докл. Междунар. конф. студентов и молодых ученых (Екатеринбург, 20–22 апреля 2023 г.). Екатеринбург : УрФУ, 2023. C. 1466–1471.
  23. Precious Metals Forecast 2023 // Heraeus. URL: https://www.heraeus.com/en/hpm/company/hpm_news/2022_hpm_news/precious_forecast_2023.html (дата обращения: 30.01.2024).
  24. Precious Metal Prices // LBMA. URL: https://www.lbma.org.uk/prices-and-data/precious-metal-prices#/ (дата обращения: 30.01.2024).
  25. PGM prices and trading // Johnson Matthey. URL: https://matthey.com/products-and-markets/pgmsand-circularity/pgm-management/ (дата обращения: 30.01.2024).
  26. Когденко В. Г. Методика финансового моделирования на основе публикуемой консолидированной отчетности // Экономический анализ: теория и практика. 2017. № 7 (466). С. 1269–1285. https://doi.org/10.24891/ea.16.7.1269 , EDN: ZBOHIT
  27. Годовой отчет ПАО «ГМК «Норильский никель» за 2017–2022 г. // ПАО «ГМК «Норильский никель» : [сайт]. URL: https://www.nornickel.ru/investors/reports-and-results/annual-reports/ (дата обращения: 30.01.2024).
  28. Костовецкая Л. А., Косухкин Р. З., Шварц М. А. Анализ производственно-хозяйственной деятельности горных предприятий. М. : Недра, 1991. 208 с.

Supplementary files

Supplementary Files
Action
1. JATS XML
Download

Согласие на обработку персональных данных

 

Используя сайт https://journals.rcsi.science, я (далее – «Пользователь» или «Субъект персональных данных») даю согласие на обработку персональных данных на этом сайте (текст Согласия) и на обработку персональных данных с помощью сервиса «Яндекс.Метрика» (текст Согласия).