India-Vietnam Bilateral Trade and Investment Relations: An Empirical Analysis

Cover Page

Cite item

Full Text

Abstract

The relations between India and Vietnam have been strengthening in both social and economic aspects. The bilateral trade and investment relations between the two countries are on an upward trend. In this context, the present paper analyzes the trade intensity between India and Vietnam and provides an overview of the investment relations. The study also examines the impact of the host country's GDP and exchange rate on the home country's export level for both India and Vietnam using the Multilayer Perceptron Neural Network technique of Artificial Neural Network. The main findings of the study show that before 2017, India's exports are more intensive than imports with Vietnam and Vietnam's imports are more intensive than exports with India. However, since 2017, this trend is slightly reversed and Vietnam's exports are more intense than imports with India. Furthermore, it is found that the host country's GDP and exchange rate have a significant impact on India and Vietnam's bilateral exports.

About the authors

Badar Alam Iqbal

Vaal University of Technology

Author for correspondence.
Email: badar.iqbal@fulbrightmail.org

Ph.D., Professor

South Africa

Arti Yadav

University of Delhi

Email: artiyadavdse@gmail.com

Ph.D., Assistant Professor, Department of Commerce, Ramanujan College

India

Quoc Nguyen Phan

Vietnam National University

Email: pqnguyen77@yahoo.com

Ph.D. (Law), Associate Professor, University of Law

Viet Nam, Hanoi

References

  1. Alaloul, W. S. and Qureshi, A.H. (2020) Data Processing Using Artificial Neural Networks, Dynamic Data Assimilation, in: Beating the Uncertainties, Dinesh G. Harkut ed. URL: https://www.intechopen.com/books/dynamic-data-assimilation-beating-the-uncertainties/data-processing-using-artificial-neural-networks
  2. Bekesiene, S., Smaliukiene, R., and Vaicaitiene, R. (2021) Using ArtificialNeural Networks in Predicting the Level of Stress among Military Conscripts. Mathematics, 9: 626. URL: https://doi.org/10.3390/math9060626
  3. Bertolaccini, L., Solli, P., Pardolesi, A., & Pasini, A. (2017) An overview of the use of artificial neural networks in lung cancer research. Journal of thoracic disease, 9(4): 924–931. URL: https://doi.org/10.21037/jtd.2017.03.157
  4. Bento, C. (2021) Multilayer Perceptron Explained with a Real Life Example and Python Code: Sentiment Analysis. Towards data science. URL: https://towardsdatascience.com/multilayer-perceptron-explained-with-a-real-life-example-and-python-code-sentiment-analysis-cb408ee93141
  5. Bragina E.A. (2019) Vietnam - India: foreign trade interaction in the 21st century. The Russian Journal of Vietnamese Studies, 3 (3): 28-40. https://vietnamjournal.ru/2618-9453/article/view/87002. (In Russian)
  6. Brownlee, J. (2019) A Gentle Introduction to the Rectified Linear Unit (ReLU). Machine Learning Mastry. URL: https://machinelearningmastery.com/rectified-linear-activation-function-for-deep-learning-neural-networks/
  7. Drysdale, P. (1969) Japan and Australia: The Prospect for Closer Economic Integration. The Economic Society of Australia, E1 (30): 12–28. URL: https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1759-3441.1969.tb00690.x
  8. Ebiendele, E.P. and Ebiendele, E.P. (2018) Skill comparison of multiple-linear regression model and artificial neural network model in seasonal rainfall prediction-North East Nigeria. Asian Research Journal of Mathematics, 11(2): 1–10.
  9. Embassy of India (2020). India-Vietnam Relations. URL: https://www.indembassyhanoi.gov.in/page/india-vietnam-relations/
  10. Erixon, F. (2018) The Economic Benefits of Globalization for business and Consumers. European Centre for International Political Economy. URL: https://ecipe.org/publications/the-economic-benefits-of-globalization-for-business-and-consumers/
  11. IBM Cloud Education (2020). Neural Networks. URL:https://www.ibm.com/cloud/learn/neural-networks
  12. International Trade Center (ITC) (2021). Retrieved on 09.12.2021 from URL: https://www.trademap.org/Index.aspx.
  13. Jha, P.K. (2008) India–Vietnam Relations: Need for Enhanced Cooperation. Strategic Analysis, 32 (6): 1085-1099. URL: https://doi.org/10.1080/09700160802404570
  14. Kahane, L.H. (2008) Regression Basics, 2nd Edition. Sage Publications. P. 38–40.
  15. Khan, M.G.M., Ahmed, S. and Prasad, B. (2015) Forecasting exchange rate of Kina against AUD using artificial neural network and time series models. International Journal of Business Forecasting and Marketing Intelligence, 2(1): 37–54.
  16. Khan, S.Z. (2017) Indo-Vietnam Bilateral Relations 2000-2017. International Conference on Language, Education, Humanities and Innovation. URL: https://icsai.org/procarch/ 7iclehi /7iclehi-031.pdf
  17. Kojima, K. (1964) The Pattern of International Trade Among Advanced Countries. Hitotsubashi Journal of Economics, 5 (1): 16–36. URL: https://doi.org/10.15057/8091
  18. Kumar, P. (2008) India-Vietnam Economic Relations Opportunities & Challenges. Institute of Peace and Conflict Studies, No.57. URL: https://www.files.ethz.ch/ isn/93352/IPCS-Special-Report-57.pdf
  19. Lê Thị Hằng Nga (2022). Năm mươi năm quan hệ Việt Nam-Ấn Độ: Nhìn lại và hướng tới tương lai [Le Thi Hang Nga. Fifty years of Vietnam-India Relationship: Review and Look forward to Future]. Tạp chí Cộng sản, 982: 100. Retrieved on 03.07.2023 from URL: https://sti.vista.gov.vn/tw/Lists/TaiLieuKHCN/Attachments/344306/CVv84S9822022099.pdf, (In Vietnamese)
  20. Lin, M. I., Groves, W. A., Freivalds, A., Lee, E. G., and Harper, M. (2012) Comparison of artificial neural network (ANN) and partial least squares (PLS) regression models for predicting respiratory ventilation: an exploratory study. European journal of applied physiology, 112(5): 1603–1611. URL: https://doi.org/10.1007/s00421-011-2118-6
  21. Mehta, R. (2005). India Vietnam Trade: Current Relations and Prospects. Research and Information System for Developing Countries, 105. URL: https://www.ris.org.in /india-vietnam-trade-current-relations-and-prospects
  22. Mishra, R. (2014) India-Vietnam: New Waves of Strategic Engagement. Indian Council of World Affairs, Issue Brief. URL: https://d1wqtxts1xzle7.cloudfront.net/ 32829892/ IBindiavietnam.pdf?1390530799=&response-content-disposition=inline %3B+filename%3DIndia_Vietnam_
  23. Mullen, R.D., Prasad, K.K. (2014) India – Vietnam relations: deepening bilateral ties for mutual benefit. URL: https://cprindia.org/wp-content/uploads/2021/12/India-Vietnam-Backgrounder-1.pdf
  24. Nayyar, D. (2019) Asian Transformations: An Inquiry into the Development of Nations. UNU-WIDER Studies in Development Economics, Oxford University Press, Oxford. URL:http://dx.doi.org/10.1093/oso/ 9780198844938.001.0001
  25. Ngô Xuân Bình, Lê Thị Hằng Nga (2017). Quan hệ Việt Nam-Ấn Độ trong bối cảnh mới [Ngo Xuan Binh, Le Thi Hang Nga. Vietnam-India Relationship under New Context]. Tạp chí Khoa học Việt Nam, 3: 23–29.
  26. Nguyễn Đức Hoàng Thọ, Nguyễn Trọng Quyền (2022). Quan hệ kinh tế Việt Nam-Ấn Độ từ năm 1991 đến năm 2020 và triển vọng hợp tác [Nguyen Duc Hoang Tho and Nguyen Trong Quyen. Economic Cooperation between Vietnam and India from 1991 to 2020 and perspectives of cooperation]. Vietnam Journal for Indian and Asian Studies, 3 (112), March, p. 10–18, Retrieved on 04.07.2023 from URL: https://sti.vista.gov.vn/tw/Lists/TaiLieuKHCN/Attachments/334815/CVv361S32021010.pdf. (In Vietnamese)
  27. Nguyễn Thị Hồng Mai (2021) Quan hệ chiến lược đối tác toàn diện Việt Nam-Ân Độ 2016-2020: Kết quả và triển vọng [Nguyen Thi Hong Mai. Comprehensive Strategic Partnership between Vietnam and India during 2016-2020: Results and Perspectives]. Retrieved on 04.07.2023 from URL: https://sti.vista.gov.vn/tw/Lists/TaiLieuKHCN/Attachments/324589/CVv243S82021097.pdf. (In Vietnamese)
  28. Paswan, R.P., Begum, S.A. and Neog, B. (2018) Comparison of abilities of different activation functions of artificial neural network to predict crop area and crop production. International Journal of Pure and Applied Bioscience, 6(6): 212–220. URL: http://dx.doi.org/10.18782/2320-7051.7145
  29. Phuong Anh (2022). Cơ hội và thách thức trong phát triển quan hệ kinh tế Việt Nam - Ấn Độ [Phuong Anh. Opportunities and Challenges of economic relationship development between Vietnam and India]. VTC News, 26th December. URL: https://vtc.vn/co-hoi-va-thach-thuc-trong-phat-trien-quan-he-kinh-te-viet-nam-an-do-ar723070.html. (In Vietnamese)
  30. Pradhan, S.D. (2020) India-Vietnam’s growing relations: Future Prospects. The Times of India. URL: https://timesofindia.indiatimes.com/blogs/ChanakyaCode/ india-vietnam-relations-future-prospects/
  31. Quan hệ hữu nghị Việt Nam-Ấn Độ ngày càng đi vào chiều sâu [Vietnam-India Friendship has been deepen] (2023). Nhân Đân, 21st March. URL: https://nhandan.vn/quan-he-huu-nghi-viet-nam-an-do-ngay-cang-di-vao-chieu-sau-post743927.html. (In Vietnamese)
  32. Ramírez, M.C.V., de Campos Velho, H.F., Ferreira, N.J. (2005) Artificial neural network technique for rainfall forecasting applied to the São Paulo region. J. Hydrol, 301: 146–162.
  33. Soukayna, M. and Jan, F.A. (2015) Prediction of SPEI using MLR and ANN: A case study for Wilsons Promontory Station in Victoria. International Conference on Machine Learning and Application, 14: 318–324.
  34. The World Bank (2018). Stronger Open Trade Policies Enable Economic Growth for All. URL: https://www.worldbank.org/en/results/2018/04/03/stronger-open-trade-policies-enables-economic-growth-for-all
  35. Trade Affairs Agency of Vietnam in India. (2023). Thương mại song phương Việt Nam – Ấn Độ đạt mức kỷ lục 15 tỷ USD [Bilateral Trade of Vietnam and India has achieved at 15 billion USD]. Retrieved on 04.07.2023 from URL: https://moit.gov.vn/tin-tuc/thi-truong-nuoc-ngoai/thuong-mai-song-phuong-viet-nam-an-do-dat-muc-ky-luc-15-ty-usd.html
  36. Uyanaev, S. (2022). India–Vietnam: fifty years on the path of interaction. Russian Journal of Vietnamese Studies, 6 (4): 13–22. URL: https://vietnamjournal.ru/2618-9453/article/view/117515
  37. Van, V.H. (2019) The Foundation of Vietnam and India Relation, Historical Values. Asian Social Science, 16 (1). Canadian Centre of Science and Education. URL: https://doi.org/10.5539 /ass.v16n1p1
  38. World Trade Organization (2021). Principles of the trading System. URL: https://www.wto.org/ english/thewto_e/whatis_e/tif_e/fact2_e.htm

Supplementary files

Supplementary Files
Action
1. JATS XML
Download
2. Fig. 1. Bilateral trade between India and Vietnam (2000-2019). Source: IMF Database

Download (28KB)
Indexing metadata
3. Fig. 2. FDI Equity inflows from Vietnam to India (2005 to 2019), USD billions. Source: Department of Promotion of Industry and Internal Trade (India)

Download (16KB)
Indexing metadata
4. Fig. 3. Artificial Neural Network Model. Source: [Alaloul and Qureshi 2020]

Download (11KB)
Indexing metadata
5. Network Diagram of the Model 1

Download (20KB)
Indexing metadata
6. Network Diagram of the Model 2

Download (18KB)
Indexing metadata
7. Comparison of Original and Predicted Value of Vietnamese Export to India

Download (25KB)
Indexing metadata
8. Comparison of the Original and Predicted values of India’s Export to Vietnam

Download (28KB)
Indexing metadata

Copyright (c) 2024 Iqbal B.A., Yadav A., Phan Q.N.

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.

Согласие на обработку персональных данных с помощью сервиса «Яндекс.Метрика»

1. Я (далее – «Пользователь» или «Субъект персональных данных»), осуществляя использование сайта https://journals.rcsi.science/ (далее – «Сайт»), подтверждая свою полную дееспособность даю согласие на обработку персональных данных с использованием средств автоматизации Оператору - федеральному государственному бюджетному учреждению «Российский центр научной информации» (РЦНИ), далее – «Оператор», расположенному по адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А, со следующими условиями.

2. Категории обрабатываемых данных: файлы «cookies» (куки-файлы). Файлы «cookie» – это небольшой текстовый файл, который веб-сервер может хранить в браузере Пользователя. Данные файлы веб-сервер загружает на устройство Пользователя при посещении им Сайта. При каждом следующем посещении Пользователем Сайта «cookie» файлы отправляются на Сайт Оператора. Данные файлы позволяют Сайту распознавать устройство Пользователя. Содержимое такого файла может как относиться, так и не относиться к персональным данным, в зависимости от того, содержит ли такой файл персональные данные или содержит обезличенные технические данные.

3. Цель обработки персональных данных: анализ пользовательской активности с помощью сервиса «Яндекс.Метрика».

4. Категории субъектов персональных данных: все Пользователи Сайта, которые дали согласие на обработку файлов «cookie».

5. Способы обработки: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (доступ, предоставление), блокирование, удаление, уничтожение персональных данных.

6. Срок обработки и хранения: до получения от Субъекта персональных данных требования о прекращении обработки/отзыва согласия.

7. Способ отзыва: заявление об отзыве в письменном виде путём его направления на адрес электронной почты Оператора: info@rcsi.science или путем письменного обращения по юридическому адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А

8. Субъект персональных данных вправе запретить своему оборудованию прием этих данных или ограничить прием этих данных. При отказе от получения таких данных или при ограничении приема данных некоторые функции Сайта могут работать некорректно. Субъект персональных данных обязуется сам настроить свое оборудование таким способом, чтобы оно обеспечивало адекватный его желаниям режим работы и уровень защиты данных файлов «cookie», Оператор не предоставляет технологических и правовых консультаций на темы подобного характера.

9. Порядок уничтожения персональных данных при достижении цели их обработки или при наступлении иных законных оснований определяется Оператором в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. Я согласен/согласна квалифицировать в качестве своей простой электронной подписи под настоящим Согласием и под Политикой обработки персональных данных выполнение мною следующего действия на сайте: https://journals.rcsi.science/ нажатие мною на интерфейсе с текстом: «Сайт использует сервис «Яндекс.Метрика» (который использует файлы «cookie») на элемент с текстом «Принять и продолжить».