Элементы финансового анализа российских публичных компаний в новых геополитических условиях

целью исследования является разработка подхода к оценке влияния текущих геополитических изменений на российские публичные компании с использованием методов анализа данных ключевых финансовых показателей. Методы: в качестве методов исследования в статье использованы статистические методы анализа рынка, методы анализа временных рядов и эконометрические методы анализа. Результаты: в исследовании представлены наработки, позволяющие в рамках финансового анализа осуществлять проверку изменения средней рентабельности EBITDA, средней рентабельности FCFF и изменение доли CAPEX в выручке по российским публичным компаниям в базе данных Smart-Lab. Расчет предлагается осуществлять последовательно для EBITDA по годам, FCFF и CAPEX. Это позволит получить вывод о степени адаптации российских компаний к изменению геополитических реалий. Выводы: полученные результаты анализа предложенных финансовых показателей российских публичных компаний в современных условиях санкционных ограничений (изменение финансовой устойчивости, ликвидности и рентабельности компаний) позволили сделать вывод о воздействии санкционных ограничений и колебаний валютных курсов на финансовое состояние предприятий различных отраслей. Доказана различная степень влияния изменения геополитической ситуации на разные отрасли экономики, в особенности с учетом валютно-курсового фактора и волатильности мировых цен на основные энергетические ресурсы. Указана взаимосвязь рентабельности FCFF и затрат на модернизацию. Представлены рекомендации по учету отраслевых особенностей при проведении дополнительных исследований. Сделан вывод о достаточной способности российских публичных компаний в подержании финансовой устойчивости даже в условиях кризиса (нестабильности) и внешних вызовов. Выводы статьи могут быть полезны для инвесторов, аналитиков и руководителей компаний при разработке долгосрочных стратегий в условиях повышенной неопределённости.

публичные компании, санкции, корпорации, корпоративные финансы, финансовый анализ