Построение классификации экономико-математических моделей инвестиционных проектов

актуальность настоящего исследования связана с необходимостью создания методологии экономико-математического моделирования инвестиционных проектов. Имеющие методические подходы и некоторые нормативные документы по построению моделей до сих пор не систематизированы и не опираются на надежный теоретический фундамент. В практической деятельности по созданию моделей инвестиционных проектов уже имеются сложившиеся общепринятые практики, достигнуто понимание, что наилучшее качество модели достигается при использовании метода трех отчетов. Однако отсутствие единой методологии моделирования приводит к искажениям как самих расчетах, так и в интерпретации полученных результатов. Также в настоящее время нет сложившегося понимания о границах применимости тех или иных моделей. В рамках настоящего исследования нас интересуют экономико-математические модели именно инвестиционных проектов. Разработка классификации таких моделей позволит в дальнейшем создать методологию их построения и применения, что существенно повысит качество принимаемых инвестиционных решений. В исследовании мы выбрали следующие классификационные признаки моделей: по объекту моделирования, по структуре данных, по масштабу моделируемого объекта, по полноте учета материальных и денежных потоков, по доступности алгоритма расчета для редактирования, по возможности повторного использования. Сделан вывод, что детерминированные модели инвестиционных проектов, выполненные в табличном процессоре MS Excel на основе открытых алгоритмов расчета с использованием универсальных программ (шаблонов) являются наиболее распространенным и востребованным видом экономико-математической модели. Также автор обращает внимание, что вероятностные модели на основе метода Монте-Карло являются весьма перспективным подклассом модели ввиду их широких возможностей для анализа рисков.

экономико-математические модели, инвестиционный проект, классификация моделей, финансовые модели