Факторный анализ рынка металлов платиновой группы и моделирование направлений его развития

Введение. В первой части работы раскрываются понятие и особенности металлов платиновой группы. По совокупности рассматриваемых параметров каждого из металлов группы, среди которых объем рынка в натуральном и стоимостном выражении, выделено три основных (палладий, платина, родий) и два минорных (иридий, рутений) металла. Рынки пяти металлов платиновой группы определены в качестве объекта для факторного анализа данного исследования. Теоретический анализ. Для рынка металлов платиновой группы приводится систематизация факторов, данные разнесены на две группы: факторы предложения и факторы спроса. Проанализированы первичные и вторичные источники металлов, по каждому металлу проведен обзор основных отраслей применения. Все большее влияние на цены в последние годы оказывает вторичная переработка, обеспечивающая около 30% совокупного предложения платины и палладия. Эмпирический анализ. На основе исторических данных построены корреляционные матрицы связи фундаментальных факторов между собой и с ценой металла. С учетом выявленных корреляционных зависимостей составлены регрессионные модели, которые с определенной степенью точности позволяют спрогнозировать ценовую динамику. Выявлено, что цена на родий, рутений и иридий трудно прогнозируема, модели имеют высокую ошибку ввиду недостаточности рыночных данных. Результаты. Осуществляя факторный анализ рынка металлов платиновой группы, помимо установленных зависимостей и количественных оценок фундаментальных показателей, сформулированы краткие выводы о тенденциях рынка. Отмечено, что на цену металлов платиновой группы может оказывать влияние множество других неожиданных и малопрогнозируемых событий. Таким образом, рынки металлов платиновой группы подвержены так называемым «черным» и «белым» лебедям, которые приводят к ценовым пузырям или, напротив, резкому падению цен на металлы. 

факторный анализ, моделирование, рынок, металлы платиновой группы, палладий, родий, иридий, рутений