Empirical analysis of interactions of players of the russian oligopoly banking market based on conjectural variations

Cover Page

Cite item

Full Text

Abstract

The oligopolistic Russian market of bank lending to individuals is considered from the point of view of interaction of players. The Herfindahl-Hirschman index is calculated, proving that the Russian banking market is oligopolistic. The interaction of large banks is described using volumetric hypothetical variations, that is, players' assumptions about the influence of their actions on the behavior of competitors regarding the volumes of loans issued to individuals. Volumetric hypothetical variations in the work are calculated on the basis of empirical data. Statistical data for calculations are taken from official reports of banks. In this case, two cases are considered. In the first case, hypothetical variations of the largest oligopolist in the market in relation to the competitive environment, that is, to other market players or to other banks, are considered. In the second case, hypothetical variations of the largest oligopolist in relation to each individual competitor, that is, a bank, are considered. For both cases, the dependences of the players' volumetric hypothetical variations on the shares of banks' lending volumes are presented. The main result obtained is that the largest bank's volumetric hypothetical variations are positive, i.e., competitors will respond to the bank's expansion of lending volumes by expanding their own lending volumes and vice versa.

About the authors

Maria Vladimirovna Ivanova

Samara University

Email: ivanova.mv@ssau.ru
Samara

References

  1. ГЕРАСЬКИН М.И. Влияние функций спроса и издержек на предположительные вариации в игре олигополии // Математические методы в технологиях и технике. – 2024. – №2. – С. 45–48.
  2. ГЕРАСЬКИН М.И. Обзор новейших достижений в тео-рии игр олигополии // Автоматика и телемеханика. – 2023. – №6. – С. 3–25.
  3. ГЕРАСЬКИН М.И. Объемные предположительные ва-риации в играх олигополии при различных функциях спроса и издержек и многоуровневом лидерстве // Ав-томатика и телемеханика. – 2024. – №7. – С. 73–90.
  4. ДЖЕЙЛИ ДЖ.А., РЕНИ Ф.ДЖ. Микроэкономика. Про-двинутый уровень. – М.: ИД ГУ ВШЭ, 2011.
  5. ФИЛАТОВ А.Ю. Неоднородность поведения фирм на олигопольном рынке: стратегические фирмы и ценопо-лучатели // Изв. Иркутского гос. универ. – 2015. – Т. 13. – С. 72–83.
  6. УГОЛЬНИЦКИЙ Г.А., УСОВ А.Б. Сравнительный ана-лиз эффективности способов организации взаимодей-ствия экономических агентов в моделях дуополии Курно с учётом экологических условий // Автоматика и телеме-ханика. – 2023. – №2. – С. 150–168.
  7. AIZENBERG N.I., ZORKAL’TSEV V.I., MOKRYI I.V. Study of unsteady oligopoly markets // J. Appl. Industr. Math. – 2017. – Vol. 11, No. 1. – P. 8–16.
  8. ALGAZIN G.I., ALGAZINA Y.G. To the Analytical Investi-gation of the Convergence Conditions of the Processes of Reflexive Collective Behavior in Oligopoly Models // Autom. Remote Control. – 2022. – Vol. 83, No. 3. – P. 367–388.
  9. BOWLEY A.L. The Mathematical Groundwork of Econom-ics. OXFORD: Oxford Univers. Press, 1924.
  10. CORNES R., FIORINI L.C., MALDONADO W.L. Expec¬ta-tional stability in aggregative games // Journal of Evolution-ary Economics. – 2021. – Vol. 31, No. 1. – P. 235–249.
  11. FEDYANIN D.N. Monotonicity of equilibriums in Cournot competition with mixed interactions of agents and epistemic models of uncertain market // Proc. Comp. Sci. – 2021. – No. 186. – P. 411–417.
  12. GERASKIN M.I. The Properties of Conjectural Variations in the Nonlinear Stackelberg Oligopoly Model // Autom. Re-mote Control. – 2020. – Vol. 81, No. 6. – P. 1051–1072.
  13. GERAS’KIN M.I., CHKHARTISHVILI A.G. Structural modeling of oligopoly market under the nonlinear functions of demand and agents’ costs // Autom. Remote Control. – 2017. – Vol. 78, No. 2. – P. 332–348.
  14. HIRSCHMAN A. National Power and the Structure of For-eign Trade. – University of California press, 1945. – P. 175.
  15. https://alfabank.ru/about/annual_report/reporting/ (дата об-ращения 03.04.2025).
  16. https://cbr.ru/statistics/bank_sector/int_rat/ (дата обращения 03.04.2025).
  17. https://www.gazprombank.ru/about/disclosure/ (дата обра-щения 03.04.2025).
  18. https://ir.open.ru/reports?from=main_footer (дата обраще-ния 03.04.2025).
  19. https://www.psbank.ru/bank/investors/ras (дата обращения 03.04.2025).
  20. https://www.rosbank.ru/o-banke/raskrytie-informacii/otchetnost/ (дата обращения 03.04.2025).
  21. https://www.rshb.ru/about/reports-conclusion/msfo (дата обращения 03.04.2025).
  22. https://rspp.ru/upload/uf/230/yr-sber-ar20-rus.pdf (дата об-ращения 03.04.2025).
  23. https://rspp.ru/upload/uf/742/sberbank_co_2015.pdf (дата обращения 03.04.2025).
  24. https://www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/fi_01-01-2011_jsd0an2w.pdf (дата обращения 03.04.2025).
  25. https://www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/sberbank_ral_2012.pdf (дата обращения 03.04.2025).
  26. https://www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/sberbank_ral_2013.pdf (дата обращения 03.04.2025).
  27. https://www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/img-130160455-0001.pdf (дата обращения 03.04.2025).
  28. https://www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/noarchive-ru/word_rus_ye2016_y.pdf (дата обращения 03.04.2025).
  29. https://www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/word_rus_ye17-04fteet.pdf (дата обращения 03.04.2025).
  30. https://www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/ifrs2018/-_sberbank_ifrs-ye2018-rus_.pdf (дата обращения 03.04.2025).
  31. https://www.sberbank.com/common/img/uploaded/redirected/com/gosa2020/docs/sberbank-ar19-rus.pdf (дата обраще-ния 03.04.2025).
  32. https://www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/2022_ifrs_reporting.pdf (дата обращения 03.04.2025).
  33. https://www.tinkoff.ru/about/investors/11/ (дата дата обра-щения 03.04.2025).
  34. https://www.vtb.ru/ir/statements/results/ (дата обращения 03.04.2025).
  35. JULIEN L.A. On noncooperative oligopoly equilibrium in the multiple leader–follower game // Europ. J. Operat. Res. – 2017. – Vol. 256, No. 2. – P. 650–662.
  36. KANIESKI DA SILVA B., TANGER S., MARUFUZZAMAN M. et al. Perfect assumptions in an im-perfect world: Managing timberland in an oligopoly market // Forest Policy Econ. – 2022. – No. 137. – P. 102691.
  37. LO C.F., YEUNG C.F. Quantum Stackelberg oligopoly // Quantum Inform. Proc. – 2022. – Vol. 21, No. 3. – P. 85.
  38. OUGOLNITSKY G., GORBANEVA O. Sustainability of In-tertwined Supply Networks: A Game-Theoretic Approach // Games. – 2022. – Vol. 13, No. 3. – P. 35.
  39. SINGH N., VIVES X. Price and Quantity Competition in a Differential Duopoly // Rand J. Econom. – 1984. – Vol. 15. – P. 546–554.
  40. ZHOU X., PEI Z., QIN B. Assessing Market Competition in the Chinese Banking Industry Based on a Conjectural Varia-tion Model // China and World Economy. – 2021. – Vol. 29, No. 2. – P. 73–98.

Supplementary files

Supplementary Files
Action
1. JATS XML
Download


Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.

Согласие на обработку персональных данных с помощью сервиса «Яндекс.Метрика»

1. Я (далее – «Пользователь» или «Субъект персональных данных»), осуществляя использование сайта https://journals.rcsi.science/ (далее – «Сайт»), подтверждая свою полную дееспособность даю согласие на обработку персональных данных с использованием средств автоматизации Оператору - федеральному государственному бюджетному учреждению «Российский центр научной информации» (РЦНИ), далее – «Оператор», расположенному по адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А, со следующими условиями.

2. Категории обрабатываемых данных: файлы «cookies» (куки-файлы). Файлы «cookie» – это небольшой текстовый файл, который веб-сервер может хранить в браузере Пользователя. Данные файлы веб-сервер загружает на устройство Пользователя при посещении им Сайта. При каждом следующем посещении Пользователем Сайта «cookie» файлы отправляются на Сайт Оператора. Данные файлы позволяют Сайту распознавать устройство Пользователя. Содержимое такого файла может как относиться, так и не относиться к персональным данным, в зависимости от того, содержит ли такой файл персональные данные или содержит обезличенные технические данные.

3. Цель обработки персональных данных: анализ пользовательской активности с помощью сервиса «Яндекс.Метрика».

4. Категории субъектов персональных данных: все Пользователи Сайта, которые дали согласие на обработку файлов «cookie».

5. Способы обработки: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (доступ, предоставление), блокирование, удаление, уничтожение персональных данных.

6. Срок обработки и хранения: до получения от Субъекта персональных данных требования о прекращении обработки/отзыва согласия.

7. Способ отзыва: заявление об отзыве в письменном виде путём его направления на адрес электронной почты Оператора: info@rcsi.science или путем письменного обращения по юридическому адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А

8. Субъект персональных данных вправе запретить своему оборудованию прием этих данных или ограничить прием этих данных. При отказе от получения таких данных или при ограничении приема данных некоторые функции Сайта могут работать некорректно. Субъект персональных данных обязуется сам настроить свое оборудование таким способом, чтобы оно обеспечивало адекватный его желаниям режим работы и уровень защиты данных файлов «cookie», Оператор не предоставляет технологических и правовых консультаций на темы подобного характера.

9. Порядок уничтожения персональных данных при достижении цели их обработки или при наступлении иных законных оснований определяется Оператором в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. Я согласен/согласна квалифицировать в качестве своей простой электронной подписи под настоящим Согласием и под Политикой обработки персональных данных выполнение мною следующего действия на сайте: https://journals.rcsi.science/ нажатие мною на интерфейсе с текстом: «Сайт использует сервис «Яндекс.Метрика» (который использует файлы «cookie») на элемент с текстом «Принять и продолжить».