Мақаланы E-mail арқылы жіберу A Bound on the Probability of Ruin in Merton’s Model
- Авторлар: Morozov V.V.1, Babin V.A.1
-
Мекемелер:
- Faculty of Computational Mathematics and Cybernetics, Moscow State University
- Шығарылым: Том 28, № 3 (2017)
- Беттер: 368-376
- Бөлім: II. Informatics
- URL: https://ogarev-online.ru/1046-283X/article/view/247632
- DOI: https://doi.org/10.1007/s10598-017-9370-5
- ID: 247632
Дәйексөз келтіру
Ашық рұқсат
Рұқсат берілді
Тек жазылушылар үшін
Аннотация
We consider a modified Merton’s model of optimal consumption that allows for the utility of continuous and terminal consumption. An explicit solution of the Hamilton-Jacoby-Bellman equation is found. An upper bound is constructed on the probability of an event involving either investor ruin or negative consumption.
Негізгі сөздер
Авторлар туралы
V. Morozov
Faculty of Computational Mathematics and Cybernetics, Moscow State University
Хат алмасуға жауапты Автор.
Email: vmorosov@mail.ru
Ресей, Moscow
V. Babin
Faculty of Computational Mathematics and Cybernetics, Moscow State University
Email: vmorosov@mail.ru
Ресей, Moscow
Қосымша файлдар
