Оптимизация портфеля ценных бумаг при запрещенной операции «короткая продажа»

Рассмотрена задача оптимизации структуры портфеля ценных бумаг при невозможности «коротких продаж». В статье найдено аналитическое решение возникающей при этом задачи квадратичного программирования с учётом неотрицательности переменных для портфеля, содержащего три акции и безрисковый актив. Получены в явном виде: уравнение границы эффективных портфелей, состав Т-портфеля для заданной ставки безрискового актива. Приводятся результаты расчетов эффективных портфелей и их характеристик

портфель ценных бумаг, оптимизация, неотрицательные доли акций, аналитическое решение, граница эффективных портфелей, безрисковый актив, Т-портфель