Стратегия формирования портфеля банка и вероятность банкротства: кейс расчистки российского банковского сектора

Целью данной работы является выявление управленческих стратегий, способствующих повышению стабильности банка. В статье рассматривается явление массового отзыва лицензий банков в России с 2013 по 2019 год для определения стратегических решений в области управления структурой портфеля активов и пассивов, имеющих статистическую взаимосвязь с меньшим уровнем вероятности отзыва лицензии. В качестве информационной базы исследования использовались финансовые показатели и пруденциальные нормативы 895 коммерческих банков, работавших в России в течение рассматриваемого периода. 507 банков потеряли лицензии в течение исследуемого периода, то есть их общее количество сократилось более чем в 2 раза (на 57 процентов). Случаи отзыва лицензии были разделены в зависимости от наличия обвинений со стороны Центрального Банка в незаконной деятельности. Резкое сокращение количества банков дает возможность изучить различия между выжившими и закрывшимися банками, чтобы определить факторы, связанные с более низкой вероятностью отзыва лицензии. Следуя подходу, применяемому в большинстве предыдущих исследований, мы используем логистическую регрессию для моделирования влияния различной структуры портфеля активов и пассивов на вероятность отзыва лицензии. Гипотеза о том, что вероятность отзыва лицензии банка связана с его стратегией формирования портфеля активов и пассивов, была статистически подтверждена. Мы обнаружили, что направленность деятельности банка на выдачу кредитов физическим лицам и привлечение депозитов от компаний приводит к снижению вероятности банкротства, что подтверждает результаты предыдущих исследований. Также мы обнаружили, что более активное сотрудничество с другими банками с точки зрения, как размещения, так и привлечения средств связано с меньшей вероятностью банкротства. Кроме того, банки, у которых в последствии будет отозвана лицензия с обвинениями в незаконной деятельности меньше размещают собственные средства и привлекают средства на межбанковском рынке. Наконец, мы обнаружили, что в отличие от банков ЕС, российские банки с более высокими показателями прибыльности более стабильны. Результаты актуальны для специалистов отрасли и могут быть использованы при формировании стратегии развития банка, а также для регулятора при совершенствовании моделей раннего предупреждения нарушений банковского законодательства.